低利率时代下，保险业面临转型挑战，家庭财富配置重塑，行业四大困局亟待破局。
2024年9月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（简称“新国十条”），标志着我国保险业迎来新一轮顶层设计。如今，恰逢“新国十条”实施满一周年，保险行业在服务实体经济、回应民生关切方面交出了一份怎样的答卷？这是当前市场高度关注的焦点。
原保监会副主席梁涛在出席《中国家庭风险保障白皮书》发布会时指出，过去一年，保险业围绕“强监管、防风险、促发展”的主线，在服务民生、赋能实体、深化改革三大领域取得了突破性进展。他强调：“保险作为经济减震器和社会稳定器的功能进一步增强，为金融强国建设和中国式现代化提供了有力支撑。”这一评价无疑是对行业阶段性成果的肯定。
然而，梁涛也直言不讳地指出一个长期存在的结构性问题——“我国保险业大而不强”。尽管中国已稳居全球第二大保险市场，但从关键指标来看，发展质量仍有明显短板。数据显示，2023年我国保险深度为3.9%，保险密度达3635元/人，分别低于全球平均的7%和889美元/人。这意味着，虽然市场规模庞大，但渗透率和人均保障水平仍处于追赶阶段，行业发展仍有巨大潜力可挖。
更值得警惕的是，保险供需之间的结构性错配正在加剧。北京大学经济学院风险管理与保险学系副主任陈凯指出，当前行业存在四大错配：一是个性化需求与标准化供给的矛盾突出，28%的受访者认为现有产品无法匹配自身需求；二是健康保障“不足额”问题严重，重大疾病治疗费用中位数已达30万元，而重疾险件均赔付不足10万元；三是家庭对跨周期财富管理的需求上升，但市场仍以短期产品为主，长期资金供给严重不足；四是养老需求日益多元化，但“年金+康养”一体化服务供给滞后，每千名老年人仅拥有25张养老床位，服务协同能力亟待提升。
这些错配背后，折射出的是保险业从“规模扩张”向“质量驱动”转型的紧迫性。长期以来，保险公司依赖标准化产品、代理人渠道推动销售，形成了“产品导向”而非“客户导向”的经营模式。如今，随着居民风险意识觉醒和金融素养提升，这种模式已难以为继。尤其在低利率环境下，传统储蓄型保险吸引力下降，客户更加注重综合解决方案和服务体验，倒逼行业必须加快转型步伐。
宏观环境的变化正深刻重塑家庭的风险图谱。北京大学经济学院国际经济与贸易系主任陈仪分析指出，利率中枢持续下行削弱了银行存款等固收类资产的实际收益，叠加通胀因素，居民面临资产贬值压力。与此同时，人口老龄化与少子化趋势交织，使得养老储备压力陡增。在这种背景下，家庭对医疗健康、子女教育、财富传承等方面的不确定性担忧显著上升，对保险产品的期待已不再局限于事后理赔，而是覆盖全生命周期的风险管理服务。
值得注意的是，消费者需求已从“有没有保障”转向“好不好服务”。一位华南地区资深人身险代理人表示，现代家庭更倾向于选择“产品+服务”的综合方案，例如将养老保险与社区养老、居家照护、健康管理相结合。这要求保险公司跳出单一赔付逻辑，构建涵盖支付、资源对接和服务运营的能力体系。遗憾的是，目前多数险企仍受限于资本投入、资源整合能力不足，难以真正提供闭环服务。
面对新形势，专家普遍认为我国保险业仍处于重要的战略机遇期。北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟指出，根据国际经验，当人均GDP突破1万美元后，保险需求将迎来加速释放期。2023年中国人均GDP已达约1.35万美元，正处于保费增长弹性最高的区间。这意味着，只要供给端能有效响应需求变化，未来五到十年有望实现高质量跃升。
在此过程中，保险业如何与国家战略“同频共振”成为关键命题。梁涛提出，行业应强化合规管理，坚持报审合一，树立正确业绩观；推动负债结构转型，重视浮动收益型产品创新；投资端则要主动服务国家战略，加大对科技创新、绿色低碳、普惠金融等领域的支持力度。这些方向不仅关乎行业发展路径，更是保险功能回归本源的重要体现。
从国家治理角度看，保险本应发挥风险分散、社会治理和资源配置的多重功能。但在现实中，其参与公共治理的程度仍然有限。无论是巨灾保险、长期护理保险，还是企业信用保证保险，覆盖面和运行效率均有待提升。正如陈凯所言，保险业服务国家治理体系和治理能力现代化的能力，与现实需求之间仍存在不小差距。
展望未来，保险业的高质量发展不能仅靠政策推动或监管约束，更需要内生动力的重构。一方面，监管需坚守“监管姓监”定位，强化偿付能力、市场行为与公司治理“三支柱”并重，始终把消费者权益保护放在首位；另一方面，险企必须转变经营理念，从“卖产品”转向“做服务”，从“拼规模”转向“提质量”，真正实现以客户为中心的转型升级。
当前，“新国十条”已实施满周年，这是一个回顾成绩、审视问题、谋划未来的契机。保险业能否抓住战略机遇期，破解供需错配难题，不仅决定其自身能否由“大”变“强”，更关系到亿万家庭的风险抵御能力和生活品质提升。在这个意义上，保险的使命远不止于财务补偿，而是构筑社会韧性、增进民生福祉的关键力量。
